Các bạn mới đầu tư chứng khoán thường chỉ nghĩ bán sao cho có lãi, cứ bán lời là được :) (nhưng không sai nhé, chốt lời có sai bao giờ). Nhưng ở đây mình sẽ giải thích sâu hơn 1 chút về vấn đề này (những ý này có sẵn trong mấy sách đầu tư ck, bạn nào biết thì bỏ qua nhé).
Lợi nhuận = Lãi - Lỗ
Việc chú trọng đến lãi không sai nhưng mà nhiều khi vì quá ham lơi nhuận mà chúng ta lại chấp nhận rủi ro quá lớn dẫn đến sụt giảm tài khoản không thể về bờ đc. Khoản lỗ nó nguy hiểm hơn rất nhiều:
Lỗ 10% cần lãi 11.11% để hòa vốn
Lỗ 25% cần lãi 33.33% để hòa vốn
Lỗ 50% cần lãi 100% để hòa vốn
Lỗ 90% cần lãi 900% để hòa vốn
Do đó, mỗi lần lãi 50% và lỗ 50% thì mình đã lỗ hết 25%, và cần lãi 33.3% để hòa vốn
Đồ thị sau biểu thị mối tương quan giữa lượi nhận và rủi ro.
Do đó, không phải lúc nào lợi nhuận cao rủi ro lớn, Rủi ro nhỏ thì lợi nhuận nhỏ, rủi ro quá lớn lợi nhuận cũng nhỏ.
Để có được có được lợi nhuận tối đa thì cần phải xác định được điểm tối ưu của rủi ro. Mỗi một phương pháp sẽ có một điểm tối ưu riêng. Mark minervini đã tính toán lại đưa các lênh lỗ trên 10% về 10% và các lệnh lỗ dưới 10% về 10%. Kể cả các khoản lãi sau mà trước đó để lỗ hơn 10% cũng chuyển thành khoản lỗ thì từ tài khoản âm 12% thành lãi 72%. Mark kêu đó là phát hiện lớn nhất sự nghiệp giao địch của ông.
- William Oneil kiến nghị cắt lỗ 8-10%
- Danzanger cắt lỗ 10% vị thế khoảng 1% tài khoản
- David Ryan cắt lỗ 8-10% vị thế khoảng 1.5% tài khoản
- Mark cắt lỗ 3-6% vị thế khoảng 0.7-1.5% tài khoản. (ông kiến nghị với ng mới là 8-10%)
- Alexander Elder 8-10% vị thế max 2% tài khoản
